香港投连险退保折价过半 100万保单断交损失案例与启示

本文通过一位香港投保人A总的真实经历，分析投连险早期退保的高额折价问题，以及因现金流中断导致百万保单断交的教训。文章指出长期保单需关注流动性与人生不确定性，适合考虑跨境长期保险的投资者参考，提醒购买前评估未来资金需求。

Tags:

• 香港保险
• 投连险
• 退保折价
• 保单断交
• 长期持有

昨天，同学说他有一个朋友，在香港有些保险的事，需要帮忙处理一下。

我们就称呼这位大哥叫A总。

A总说他有一张香港的保单，想用钱，打算退保，让我帮忙看看怎么弄。

原来的代理人已经不做了，也找不到人了。

A总发了一份最近的年结通知书给我。

2014年买的，已交总保费180万港币，现在账户价值375万，可是退保价值只有179万。

折价50%以上！

为什么折价这么多？

原来这是一份投连险的保单，主要投资于客户选择的基金组合。

我看了下，基金选择没有什么问题，有黄金、美股、印度、还有欧洲相关的，都是最近几年涨的不错的主题。

但这款产品的保险条款设计和现在主流产品不太一样，非常不鼓励早期提取，希望客户能长期持有。

如果身故赔偿，赔账户总价值的101%，也就是375万的101%。

但如果前20年想取钱或退保，都会有很高的折价。

除非20年以后再提取，才没有折价。

现在市场上的主流投连险产品，虽然也是不鼓励早期提取，也有折价，但幅度远远没有这个产品这么夸张。

所以我建议A总，如果有别的钱可以用，暂时先不提取这张保单，等2034年以后再提，不但没有折价，而且按照现在的速度增值下去，至少也能拿出来个七八百万。

A总说，当时买这张保单，主要就是手里有钱，而且预期年化收益很不错，但现在远远没有达宣传的程度。

综合考虑，现在还是需要这笔钱，打算退保。

后来，A总又告诉了我一个更加让人惋惜的故事。

2015年的时候，他还买了一张分红储蓄险，年交25万美元，5年交，总保费125万美元。

可后来生意急转直下，手里没钱了，心理状态也不太好。

到了第5年，实在交不上了，断交了。

现在这张保单已经终止了。

前面4年交的，总共100万美元，白白打了水漂。

后来大哥告诉我，这些年损失的远远不止这张保单，生意、海外的房产，多了去了。

现在也不想那么多了，尽量往前看，力所能及的多点事情。

和他说，很佩服他，要换做是我，真不知道还能不能再站起来。

他说，人生要是真碰上了，都得面对。

这几年，变化真大。

听完他的故事，很难想象这位大哥这几年的感受。

从“手里有钱、对未来充满预期”到“不得不一块一块往回捞、甚至眼睁睁看着自己的钱彻底消失”。

这恐怕不是别人三言两语能体会的。

在经济上行期，大家对未来的预期更乐观。

可现实往往更复杂，生意会突然掉头，现金流会断，心态也可能会崩。

原本准备长期持有的钱，突然变成了急需用的钱。

这两张保单，其实都在提醒同一件事：

保险，尤其是跨境的长期产品，不只是收益和保障的问题，也是流动性和人生不确定性的问题。

保险条款本身没有对错，这样设计，是为了鼓励长期持有，惩罚提前退出。

问题在于，很少有人在买的时候，真的能预见到自己五年后会不会还需要这笔钱，或者能不能交得起后续保费。

钱在手里，至少还能用来周转、用来重新开始。账面数字再好看，如果取不出来，对当下的生活帮助有限。

这两年在香港，见过不少类似的情况。

有人因为产品选对了，持有够久，真的拿到了不错的结果；

也有人像A总一样，被生活节奏突然打乱，不得不提前离场，还付出额外代价。

所以后来我跟很多客户聊天，都会多问几句：

这笔钱，真的能放那么久吗？

如果五年、十年后生意或家庭出现变化，有没有留出足够的应急资金，不至于被迫动用这些长期账户？

这不是否定长期持有，而是为了让长期真正成为可能。

市场在变，政策在变，人的处境也在变。

我也提醒自己：帮别人看保单的时候，既要看数字和条款，更要多听一听对方当下的真实处境。

因为最终决定一张保单是资产还是负担的，从来不只是账户价值，还有持有它的那个人，是否还撑得住。

欢迎评论区交流。

大家好！

川哥是澳洲本硕，CFA持证人，性格INFJ。

玉米是人大本、墨大硕，澳洲CPA、性格ENFP。

我们常驻香港，过去两年帮助了30+个内地家庭落地了香港保险。

“咨询、签单只占服务的30%，真正让客户满意的是持续、稳定的后续服务。做大家专业、靠谱的境外理财顾问。”

我们还组建了海外投资信息讨论群，想入群的加V。