美债收益率创22年新高 5。5%高息窗口怎么锁定

30年期美债收益率冲上5.57%创20多年新高，适合想长期锁定无风险收益的人群。需注意债券价格波动、20%利息税和汇率风险，债券ETF不适合长期锁息，短期换汇折腾成本高。

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周三文章分享了5%的美债具体怎么买。有兴趣的可以翻翻看，内容还是很详细的。

5%的美债，怎么买？一文理清

这两天，美债的收益率继续往上走了一点。9月24日，30年期美债收益率最高冲到了5.57%。上次这么高的时候，还是2004年～

5.5%这个收益率，已经是20多年来，市场罕见的高收益窗口了。对于想长期锁定几乎无风险收益的朋友来说，现在是个很好的机会。

内地和美国还是有点差别的，9月25日，内地10年期国债收益1.68%，美国是5.18%。利差3.5%，这个不能说太多。。。

01 锁息之前先考虑风险

投资之前，不论预期收益多高，都要先考虑一下风险。

（1）价格会波动

债券的二级市场价格和市场利率直接相关，成反比，尤其是长期限的债券，价格也可以大幅波动。如果不幸要在加息环境下卖出，债券价格会大幅下跌。比如在2020年低利率时期发行的美债，现在卖出的价格不到50，亏了一半，比有些股票波动幅度还要大。

（2）会收税

买美债，美国那边是不收税的。但内地居民需要在内地履行纳税义务，税率是20%，这也会影响实际到手的收益率，5%的收益变4%，可以参考之前的文章。美股股息、美债利息、ETF红利，美国怎么扣税？

（3）汇率会波动

美债是以美元计价结算的，如果人民币对美元继续大幅升值，即便是赚了高利息，换回人民币时也会因为汇率损失而抵消一部分收益，尤其是短期限债券。再加上换汇、跨境汇款的成本，不适合短期折腾。

充分考虑风险，以后后悔的概率小一点。

02 债券ETF可以用来锁息吗？

不太适合。

多数债券ETF每月派息，派息率随市场利率波动，现在派息高，降息以后，ETF的派息也会跟着降下来。

另外，债券ETF的价格也可能会大幅波动，尤其是长期限的ETF。比如这两天宣布加息以后，TLT又跌了了不少。现在的价格是79，半年前是88，当时都预期会继续降息，没想到不但没降，还加息了。现实世界充满变数，这个工具不太适合普通玩家长期拿。

具体哪些工具适合锁息，可以参考这个。如果今晚加息，是买入美债的机会吗？

03 总结

充分考虑风险之后，现在还是比较适合锁定高息的，而且美债几乎相当于无风险，只要能拿得住，就能锁定未来几十年的高收益，是很不错的机会。

中秋节了，突然想起了几句诗。

人有悲欢离合，月有阴晴圆缺，此事古难全。但愿人长久，千里共婵娟。

现在科技发达、物产丰富，人类好像无所不能，普通人的物质生活甚至超过了古代的皇帝，但开心的比例好像不太高。

赚钱理财，毕竟是个外修。

想要平静、富足，最终还是要靠内修。

怎么修？

对我来说是，接纳、包容、感恩。

但也经常会忘记。

没事，这是一生的功课。

祝大家中秋节快乐。

“本文仅为跨境金融知识科普与市场数据整理，不构成任何投资建议、产品推荐或营销诱导。理财有风险，投资需谨慎。”

你好！

我是川哥，CFA持证人，一位喜欢跑步的新港漂。

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