本文分析中国跨境支付市场现状，指出银行法人超3600家、CIPS覆盖5100多家机构，第三方持牌仅30家但境外机构涌入近百家的供给端极度拥挤现状。核心看点：跨境电商进出口2.63万亿元，手续费率已降至千三以下；银行质量驱动转型，第三方切走小额高频长尾业务。适合从业者了解B2B碎片化支付、小币种结算、本地化收单三大结构性机会。
Tags:经常有网友或者朋友来问我这个问题：中国出海的跨境支付机构是个蓝海市场吗？其实在我看来，现在跨境支付行业已经不是蓝海的问题了，而是深度的红海市场。为什么这么说呢？
一、先看供给端：银行这条船，本来就大得吓人
其实广泛意义上的跨境支付业务天然是银行自己的业务。银行能干什么？发国际卡（VISA和万事达）、做C2C汇款、做跨境结算和清算等。那么中国一共有多少家银行呢？3619家；那么具备跨境支付业务能力的银行有多少家呢？ 约533 家。所以说在广泛意义上，跨境支付业务从来都不是蓝海业务，而是深红色。在这3619家里，具备跨境支付基础业务能力的银行有多少？以"即期结售汇业务资格"这个硬口径看，具备即期结售汇业务资格的银行达数百家量级；如果按"实际通过CIPS、SWIFT、境内外币支付系统日常跑跨境清算"的主力军算——CIPS截至2026年3月末已有直接参与者194家、间接参与者1597家，业务通过5100多家法人银行机构覆盖全球191个国家和地区。
📌 老牛算账：3619家银行法人 + 数百家具备即期结售汇资格的银行 + CIPS 5100多家法人银行机构的全球覆盖网络 = 跨境支付的供给端，是一个极其拥挤的深红色海洋。
银行不仅能做，而且在加码。2025年中行境外分支机构533家、覆盖64个国家和地区，跨境人民币结算全市场占比超25%；建行2025年跨境人民币结算量6.50万亿元；招行2025年境外机构营业收入同比增长33.8% 。银行从来没有退出跨境支付，反而在"质量驱动"转型中越做越深。
二、再看第三方：30家持牌 + 60-100家境外背景机构，挤在细分赛道里
那么第三方跨境支付机构的情况呢？国内持牌开展跨境支付业务的第三方机构可能超过30家；然而没有境内支付牌照的纯境外跨境支付机构有多少家呢——我估计没有80家也有100家了。
所以这个还是蓝海吗？哈哈哈哈。在我看来这个已经是一个深红色的市场了。
竞争格局：30家持牌机构 + 60-100家境外背景机构（多数通过合作模式曲线切入）+ 银行系跨境支付部门 = 这是一个供给端极度拥挤的市场。
三、那为什么第三方跨境支付机构这几年发展这么猛？
这个就是要看第三方跨境支付行业的业务构成了——我了解的第三方跨境支付机构的业务主要涵盖有：跨境收单（线上和线下）、进口电商付汇业务、出口电商收款业务、小额B2B 收款业务、全球分发业务以及C2C汇款业务等等。重要的原因如下：
1. 银行"不愿做、做不细"的长尾被第三方切走了
银行天然服务于大客户、大金额、低频的跨境结算。但跨境电商、独立站、SaaS 订阅、内容出海这些场景是小额、高频、碎片化、强本地化的——银行的标准流程和合规成本根本 cover 不住。
PingPong、连连、Airwallex 这些机构吃的就是这块：它们做银行做不了的长尾，做平台做不了的合规。
2. 牌照壁垒反而成了护城河
2024 年施行的《非银行支付机构监督管理条例》明确要求：境外非银机构拟为境内用户提供跨境支付服务的，必须在境内设立非银行支付机构。当前国内第三方支付牌照数量持续缩减、没有新发——牌照变成了稀缺资源。
所以国际跨境支付品牌（PayPal、Stripe、Adyen 等）要进中国，只能通过收购境内持牌机构曲线拿牌。这也解释了为什么你感觉"境外机构乌泱泱一片"——它们确实在用各种方式渗透，但合规路径只有"借牌"这一条。
3. 银行的跨境支付在经历"质量驱动"转型
银行法人数量在缩减（2025 年单年净减 676 家），但留存下来的银行在跨境业务上越来越精。中行境外业务利润贡献度接近 28%、五家国有大行先后入围全球系统重要性银行——银行并没有退出跨境支付，反而在加码。
四、我的观点是：深度红海中的"结构性缝隙"
广义跨境支付= 深度红海
·供给端：3619家银行法人，其中具备即期结售汇资格的银行数百家量级；CIPS的全球参与银行超5100家
·第三方持牌：仅30家，但境外背景机构通过"借牌"模式涌入60-100家量级
·需求端：2024年跨境电商进出口2.63万亿元，同比增长10.8%
·利润率：跨境收款手续费率从1%以上打到千三以下
在这个深红海里，仍有三个"结构性缝隙"可以称为蓝海：
缝隙一：B2B外贸碎片化支付
2022年中国跨境出口B2B贸易支付总体可市场规模达4.9万亿元，但各跨境支付机构实际业务渗透率不足10%。银行在合规层面做不了中小外贸企业的碎片化收款，第三方跨境支付机构也还没完全吃下。
缝隙二：小币种/ 外汇管制国结算
尼日利亚、埃及、埃塞俄比亚、阿根廷、巴基斯坦——这些国家的汇困、价困、规困，是大行不愿碰、小机构没能力碰的。谁能打通，谁就吃下新兴市场流量。
缝隙三：本地化收单与"全球金融OS"
收单是企业资金流入的源头。能在180+国家和地区做本地收单、接入160+种本地支付方式的机构，全球屈指可数，能够充分实现收单、收款、资金汇兑等产品一体化的公司其实不多。未来也是机会。
所以关于跨境支付行业的底层逻辑、业务规则、产品规划和市场机会，可以关注我——跨境支付老牛墨者。在这里，你会看到：
底层逻辑：跨境支付的实质就是记账，SWIFT的核心就是看到报文和懂得代理行体系
业务规则：TT、单证、收单、收款、本地账户、小币种——每张牌怎么打
产品规划：银行跟着大客户走，支付机构跟着场景走，两者不是替代而是互补
市场机会：B2B外贸碎片化支付、非洲/拉美小币种、本地化收单——这些才是真蓝海
做跨境支付，不仅跨境支付，必须懂外贸业务。关注老牛墨者，咱们这个圈，越辩越明。
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