解析Alipay+的底层清算逻辑

此文主要是分析Alipay+（下文称之为A+）如何构建自身的电子钱包联盟和提供跨境清算服务能力。卡基时代的与电子钱包时代的业务模式区别在于载体不同、体验不同，使用的业务模式均有所不同，但是在底层的清算链路中，可能存在大量的共同点。本文就可能存在的A+清算业务链路进行分析，探讨真实可能存在的清算业务链路和外汇兑换逻辑。

一、资金清算链路

Alipay+的跨境清算链路无论是线上消费还是线下消费，其建立的清算链路应该是一致的。目前依据我的经验来看；可能会有两种方案，我会在此进行流程分析：

（一）Alipay+作为清算中心

下图为简单流程图、

如上图：A+作为电子钱包联盟的一个资金流和信息流的交互中心，为多国电子钱包提供资金清算和支付指令的集中处理。

大致业务链路即为：

A国消费者在B国进行了一笔消费，使用A国电子钱包在B国无论是线下扫码还是线上平台购买货物，然后A国消费者支付了A国货币，然后B国商家则收到了对应的B国货币。

1、A国的电子钱包向A+发送了支付指令；A+返回其该支付的A国货币以及汇率等；

2、A国电子钱包向A+发起跨境转账；

3、A+收到A国的资金后，再发起货币兑换，将A国货币兑换成B国货币；

4、A+将B国货币付到B国电子钱包；

5、B国电子钱包将货款给到商家。

以上是一个简单的过程；在这个流程中，可能会存在的情况是A国电子钱包、B国电子钱包和A+可能会采用批量清算模式或者轧差清算模式；如果是两种模式均有，A+则具备了走向卡组织模式的潜力。

（二）Alipay+作为信息处理中心

种模式下；A+只是以一个聚合的信息平台存在；对于合作电子钱包不具备控制力；电子钱包通过自己的银行进行换汇和付汇交易。

（二）两种模式的优劣

	第一种模式		第二种模式
清算模式	优	可以批量清算或者轧差清算； 信任和清算成本最优	一般	日终轧差清算或者一笔一清 信任与成本较差
资金结算时效	优	对商户结算T+1	一般	可能结算周期T+3
汇率	优	实时汇率	一般	可能预设汇率