利用墨菲定律化解各类黑天鹅事件
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凡是可能出错的事情，就一定会出错。
|理解"黑天鹅"
一件影响深远的大事即将发生，市场肯定会崩溃。人们会损失金钱，甚至可能损失一生的积蓄。
不过，好消息是：
如果您预计这种情况会发生，那么您可以做好准备。
根据《黑天鹅：极不可能事件的影响》一书的作者纳西姆·塔勒布的说法，黑天鹅事件具有3个特点：
很少见；
其影响力极其巨大；
这是无法预测。
要想发现黑天鹅事件，就必须思考那些不可想象的事情。
我的观点是，虽然我们无法预测黑天鹅事件，但我们可以做好准备，因为很可能会发生某些事情。
你可以通过使用墨菲定律方法进行风险管理来实现这一点。
|什么是墨菲定律？
在网上搜索到对墨菲定律的解释是这样的：
墨菲定律是一句格言或警句，通常表述为："任何可能出错的事情都会出错。"
在一些表述中，它被扩展为"任何可能出错的事情都会出错，而且是在最糟糕的时候。"
根据墨菲定律，如果某件事可能出错，它最终就会出错。如果我们知道这一点，我们就可以预见并做好准备应对潜在的问题。
仅在过去 10 年里，就发生了无数黑天鹅事件：市场崩溃、流行病、战争、国家宣布破产等等。
那么，我们可以做些什么来保护自己免受这些不可预测但影响巨大的未知未知因素的影响呢？以下是您可以做的四件事：
承认黑天鹅是我们从未经历过且无法预测的事件。
承认黑天鹅事件会发生。我们只是不知道何时发生、发生什么。
认识到墨菲定律总是在起作用。如果某件事可能出错，它最终就会出错。
未雨绸缪。在本文中，我教你如何运用ADAM SWIFT 策略来应对不可预测的事件。
在灾难性事件发生之前，你永远不会知道黑天鹅事件正在发生。没有任何迹象。但你仍然可以保护自己，甚至获利。
强调一下这个重点：
黑天鹅虽然罕见且无法预测，但其实它一直在发生！
"你说黑天鹅事件很少见，而且经常发生……好像你自相矛盾啊！"
让我解释一下。
|黑天鹅事件比你想象的要频繁得多
下面，我列出了所有影响金融、股市和加密货币的黑天鹅事件。可能还有更多黑天鹅事件，但下面列出的所有事件都是众所周知的，并且影响了大量的人。
当你浏览过去 20 年的黑天鹅事件列表时，你会发现这些极端和罕见的事件实际上经常发生：
2000 年——互联网泡沫破灭：纳斯达克下跌 78%。
2001 年——9·11 袭击：股市下跌 15%。
2002 年——世通公司：史上最大的破产和会计欺诈案。股票暴跌至零。
2003 年——伊拉克战争爆发。
2004 年——印度洋地震和海啸造成 227,000 人死亡。
2005 年——卡特里娜飓风造成 1,836 人死亡，100 多万人流离失所。
2006 年——日惹地震造成 5,778 人死亡，60 多万人流离失所。
2007 年——中国和香港股市开始崩盘，下跌 15%。
2008 年——全球金融危机和雷曼兄弟破产：股市下跌 55%。
2009 年——欧洲债务危机和金融危机：冰岛、爱尔兰、葡萄牙、西班牙、意大利和希腊经历严重的金融衰退。
2010 年——闪电崩盘：股票 30 分钟内下跌 10%。
2011 年——福岛核灾难：日经指数（日本股市）暴跌 15%，纳斯达克指数一天内下跌 7%。
2014年——最大的比特币交易所Mt. Gox倒闭。比特币暴跌34%，原油危机导致油价下跌60%。
2015 年——瑞士法郎脱钩和中国黑色星期一：中国股市下跌 30%。
2016 年——英国脱欧：英国脱离欧盟。英镑贬值超过 10%，英国股市暴跌。
2018 年——加密货币崩盘：比特币下跌 80%。
2019 年——斯里兰卡宣布破产。
2020 年——新冠疫情：标普 500 指数下跌 34%。油价下跌。
2021 年——加密货币在去年最后两个月暴跌超过 30%。
2022年——俄乌战争，FTX崩盘。俄罗斯股市暴跌40%，美国股市下跌。
2023 年——银行业危机，4 家银行倒闭。
如你所见，黑天鹅并不像你想象的那么稀有。
它们发生的频率让人担忧，表明虽然每个单独事件可能都很罕见且难以预测，但此类极端事件作为一个类别的发生却相当常见。
这又回到了墨菲定律：如果某件事可能出错，那么它在某个时候就一定会出错。
但...那你能做什么呢？
别担心。读完这篇文章，你就会了解我应对黑天鹅的 ADAM SWIFT 策略。
|每个人都很脆弱
即使是专业管理的投资基金也可能会破产。
从 2005 年到 2022 年，有超过 10,000 只专业管理的投资基金被清算。这接近同期成立的基金总数的 40%。
考虑到仅在 2022 年就有 7,393 只基金在运营，你就会发现这个行业的失败率相当高。
2005 年至 2022 年美国开设和合并/清算的共同基金数量。来源：Statista。共同基金和投资基金经常因业绩不佳或赎回过多而倒闭。
大多数基金经理将数十亿美元的基金倒闭归咎于黑天鹅事件。然而，如果每年有数百家专业管理的投资基金倒闭，你最好使用反黑天鹅策略来投资自己的资金。
既然指数 ETF通常表现更好，为什么要以费用的形式向华尔街投资者支付资金呢？
这就是墨菲定律发挥作用的地方。
|将墨菲定律作为黑天鹅防御策略
多年来，我一直认为墨菲定律是一种愤世嫉俗、悲观的人生观。"可能出错的事总会出错"让人听起来非常悲观！
你可以想象，在航空航天工程中，如果事情出错，可能会造成可怕的后果——甚至会造成人员死亡。
所以墨菲定律是有道理的：如果某件事可能出错，我们就需要不惜一切代价去防止它！
|ADAM SWIFT 策略，将墨菲定律用作黑天鹅防御策略。
ADAM SWIFT 策略的含义如下：
A — 预测潜在的失败
D — 分散你的投资组合
A — 积极管理风险
M — 保持安全边际
S — 保持适应性和灵活性
W — 耐心等待，避免报复性交易
I — 忽略大众，控制情绪
F — 专注于重要的事情，保护你的情感资本
T — 涓滴策略和投资者心态
|预测潜在的失败
墨菲定律鼓励我们通过考虑最坏情况来识别投资或策略中潜在的失败点。例如，我们中的许多人将大部分储蓄都投入了比特币。但是，如果他们开发出能够破解比特币加密的量子计算机，会发生什么呢？
|分散你的投资组合
墨菲定律提醒我们，依赖单一投资或策略是有风险的。把你的投资组合分散到不同的资产类别、行业和地区可以分散风险，并减少任何单一黑天鹅事件对您的整体财富的影响。
例如，持有科技、人工智能、农业、国防、网络安全和制药领域的股票，以及比特币、加密货币、黄金、ETF 和初创公司的股票。这种多元化策略确保如果全球出现问题（例如疫情、战争或人工智能接管），我的部分投资可能会表现良好并弥补损失。
|积极管理风险
实施风险管理技术 — 这里不是在谈论止损。管理你的头寸规模以避免过度集中于单一资产或行业至关重要。保留现金，定期重新平衡你的投资组合。另外，采用货币成本平均策略可以通过分散你的投资并降低波动性来有效的管理风险。
这些措施有助于限制黑天鹅事件的负面影响。
|保持安全边际
投资那些被低估或有内置潜在损失缓冲的资产。这可以为抵御黑天鹅事件的影响提供一些保护。
利用市场崩盘和低迷以折扣价购买股票和加密货币，从而提高你的安全边际。手头总是有一些现金是必不可少的。
|保持适应性和灵活性
保持灵活和适应性思维，以便在黑天鹅事件发生时更好地应对。这可能包括拥有现金储备和对新机会持开放态度。
要有耐心；黑天鹅出现时市场可能会波动，但波动也可以成为你的朋友。
|耐心等待，避免报复性交易
在适当的时候锻炼耐心和自信。当所有人都贪婪时，我恐惧；当所有人都恐惧时，我贪婪。
永远不要进行报复性交易；坚持你的策略，记住，市场不是赌场。
|忽略大众，控制情绪
不要随波逐流，因为大众通常是错的——如果不是这样，那么每个人都会变富有！
控制好自己的情绪：投资者心理非常重要，不要相信自己的直觉。
|专注重要的事情，保护你的情感资本
保护你的情感资本：采用一种能让你晚上安心入睡的投资策略。对我来说，这种策略是成本平均法 (DCA)，它有一个投资论点。
保持投资者心态而不是交易心态；你是在投资企业，而不是进行交易。
|涓滴策略
我的涓滴策略是将你的投资权重分散到各种风险水平。当你发现自己处于高风险资产的盈利区时，通过出售获利，并将这些现金分散到低风险投资中。
简而言之，这是你应对黑天鹅的新 ADAM SWIFT 策略。
|未来可能出现的黑天鹅事件
一个事件要想成为黑天鹅事件，就必须很难预测。接下来要做的就是尝试预测不可预测的事情。所以，请谨慎看待。
以下列表的目的是帮助您想象事情可能出错的情况，并鼓励你采用墨菲定律的方法来应对潜在的黑天鹅事件。
以下是一些可能导致世界崩溃的黑天鹅事件：
量子计算的突破将使当前的加密方法过时。这对计算机安全来说将是灾难性的，并可能破坏比特币和其他加密货币的未来。
发现 Tether（USDT） ——价值 1100 亿美元的市场稳定币——存在欺诈行为，导致加密货币市场大幅崩溃。
全球冲突升级为。
人工智能的快速发展取代了人们的工作并导致了经济混乱。
灾难性的气候变化事件导致大规模移民和经济动荡。
一场灾难性的太阳风暴导致地球电网和通信系统瘫痪。
美元或欧元等主要世界货币的崩溃。
股市或加密货币市场大幅崩盘。
现在，想一想：
如果未来 10 年内发生一个或多个此类事件（我确信它们会发生），你将如何使用 ADAM SWIFT 策略来保护自己？
|最后
是时候接受墨菲定律来处理罕见且影响深远的事件了。毕竟，如果某件事可能出错，那它就可能会出错——而且它可能就是下一个让市场陷入混乱的大事件。
© THE END
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